افت قیمت جهانی طلا در آستانه انتشار داده‌های تورمی آمریکا

بازار جهانی طلا در معاملات روز چهارشنبه شاهد عقب‌نشینی قیمت‌ها بود. این کاهش پس از آن اتفاق افتاد که فلز زرد در روز گذشته به بالاترین سطح خود از اواسط ماه مه رسید. اکنون نگاه معامله‌گران بیش از هر چیز به آمار تورم آمریکا و نشانه‌های احتمالی درباره تصمیمات آینده فدرال رزرو دوخته شده است.

طلا پس از ثبت رکورد چندماهه عقب نشست

هر اونس طلای نقدی در معاملات روز چهارشنبه حدود 0.3 درصد کاهش یافت و به 4642 دلار و 74 سنت رسید. این در حالی است که قیمت طلا در معاملات روز سه‌شنبه توانسته بود به بالاترین سطح خود در بیش از سه ماه گذشته برسد.

رشد اخیر بازار طلا در شرایطی شکل گرفته که سرمایه‌گذاران نسبت به سیاست‌های مالی آمریکا و وضعیت بازار اوراق قرضه توجه بیشتری نشان داده‌اند. اعلام برنامه خزانه‌داری آمریکا برای بازخرید اوراق قرضه نیز یکی از عواملی بود که در روزهای گذشته به تقویت قیمت طلا کمک کرد.

در مقابل، طلای تحویل در بازار آتی آمریکا روند متفاوتی داشت و با رشد حدود 0.1 درصدی، در سطح 4700 دلار و 70 سنت معامله شد.

نگاه بازار به داده‌های تورمی آمریکا

یکی از مهم‌ترین عوامل تعیین‌کننده جهت بعدی بازار طلا، انتشار شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی آمریکا برای ماه ژوئیه است. این شاخص از معیارهای مهم مورد استفاده فدرال رزرو برای ارزیابی روند تورم محسوب می‌شود.

سرمایه‌گذاران تلاش می‌کنند از داده‌های جدید اقتصادی برای پیش‌بینی مسیر نرخ بهره در ماه‌های آینده استفاده کنند. کاهش تورم می‌تواند احتمال سیاست پولی آسان‌تر را افزایش دهد و در چنین شرایطی، جذابیت طلا برای سرمایه‌گذاران بیشتر شود.

از سوی دیگر، سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در نشست جکسون هول در روز جمعه نیز مورد توجه بازار قرار گرفته است. فعالان بازار انتظار دارند اظهارات او اطلاعات بیشتری درباره چشم‌انداز نرخ بهره آمریکا ارائه کند.

چه عواملی می‌تواند به رشد دوباره طلا کمک کند؟

وائل مکارم، مدیر ارشد استراتژی بازارهای مالی در شرکت اکسنس، معتقد است ترکیب تورم پایین‌تر از پیش‌بینی‌ها و اظهارات متمایل به کاهش نرخ بهره می‌تواند شرایط مناسبی برای ادامه رشد طلا ایجاد کند.

به گفته او، چنین وضعیتی می‌تواند بازده واقعی اوراق را تحت فشار قرار دهد و در نتیجه هزینه فرصت نگهداری دارایی‌هایی مانند طلا کاهش پیدا کند.

نگرانی درباره وضعیت مالی دولت آمریکا نیز همچنان یکی دیگر از متغیرهایی است که می‌تواند بر بازار فلزات گرانبها اثر بگذارد. برنامه بازخرید اوراق خزانه‌داری آمریکا و پیامدهای احتمالی آن برای بازارهای مالی، از جمله موضوعاتی است که مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار دارد.

احتمال کاهش نرخ بهره همچنان در کانون توجه است

آمارهای اقتصادی منتشرشده در ابتدای ماه جاری نیز بر انتظارات بازار اثر گذاشته‌اند. کاهش غیرمنتظره اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا در کنار افت تورم مصرف‌کننده، باعث شده برخی معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر را کمتر ارزیابی کنند.

بر اساس داده‌های ابزار دیده‌بان فدرال شرکت CME، معامله‌گران در حال حاضر احتمال می‌دهند نرخ بهره آمریکا در نشست ماه آینده بدون تغییر باقی بماند. این احتمال حدود 61.6 درصد برآورد شده است.

با این حال، مسیر قیمت طلا همچنان به داده‌های اقتصادی و موضع فدرال رزرو وابسته خواهد بود و انتشار آمار تورم می‌تواند انتظارات فعلی بازار را تغییر دهد

مقاومت 4681 دلاری؛ محدوده مهم برای طلا

از نگاه تکنیکال، سطح 4681 دلار یکی از مقاومت‌های مهم پیش روی قیمت طلا محسوب می‌شود. وانگ تائو، تحلیلگر فنی رویترز، معتقد است در صورت بازگشت قیمت و عبور از این محدوده، بازار می‌تواند اهداف بالاتری را دنبال کند.

بر اساس این تحلیل، محدوده 4707 تا 4743 دلار می‌تواند در ادامه مسیر به‌عنوان محدوده مقاومتی بعدی مورد توجه قرار گیرد.

بنابراین، رفتار قیمت در نزدیکی سطح 4681 دلار برای معامله‌گران اهمیت زیادی دارد و عبور یا ناتوانی در عبور از این محدوده می‌تواند تصویر کوتاه‌مدت بازار را تغییر دهد.

بازار سایر فلزات گرانبها چه وضعیتی داشت؟

در معاملات روز چهارشنبه، سایر فلزات ارزشمند برخلاف طلا عمدتاً با افزایش قیمت همراه شدند.

قیمت هر اونس نقره با رشد 0.9 درصدی به 69 دلار و 26 سنت رسید. پلاتین نیز 0.4 درصد افزایش یافت و در سطح 1865 دلار و 9 سنت قرار گرفت.

پالادیوم بیشترین رشد را در میان این فلزات ثبت کرد و با افزایش 1.3 درصدی، به 1343 دلار و 75 سنت در هر اونس رسید.

چشم‌انداز بازار طلا

در شرایط فعلی، بازار طلا در نقطه‌ای قرار گرفته که داده‌های اقتصادی آمریکا و سیاست پولی فدرال رزرو می‌توانند جهت حرکت بعدی آن را مشخص کنند. از یک طرف، کاهش احتمالی فشارهای تورمی و افزایش امید به سیاست پولی انبساطی می‌تواند از قیمت طلا حمایت کند و از طرف دیگر، انتشار داده‌های قوی اقتصادی ممکن است فشار فروش ایجاد کند.

به همین دلیل، معامله‌گران در کوتاه‌مدت بیش از گذشته به آمار تورم، اظهارات مقام‌های فدرال رزرو و تحولات بازار اوراق قرضه توجه خواهند داشت. در همین حال، محدوده‌های تکنیکال مانند 4681 دلار نیز می‌توانند در تعیین مسیر کوتاه‌مدت قیمت اهمیت داشته باشند.